Принцип оценки финансового состояния банков посредством определения вероятности дефолта дает возможность рассматривать лимитирование операций с позиций, принятых в мировой практике управления рисками, а именно, с точки зрения определения и ограничения потерь, возможных при проведении операций с данным контрагентом. Общий подход к установлению объемов лимитов определяется двумя основными факторами - конъюнктурой рынка и тем уровнем риска, который является допустимым с точки зрения самого банка, принимающего решение об установлении лимита.

      В соответствии с излагаемым подходом, учет конъюнктуры рынка находит свое отражение в определении ряда максимальных лимитов по операциям с различными группами банков в зависимости от объема их активов. Собственное отношение банка к риску выражается в показателе терпимости к риску, представляющем собой уровень максимально допустимых потерь, на которые банк готов пойти при работе с контрагентами данной группы в течение длительного времени, и определяющемся в процентном выражении от объема максимального лимита. Уровень терпимости к риску напрямую зависит от финансового состояния самого банка, принимающего решение об установлении лимитов, в частности, от объема его капитала, являющегося ресурсом покрытия возможных потерь.

      Базисный лимит на операции, речь о котором пойдет ниже, устанавливается на этапе количественного анализа финансового состояния банка и корректируется в дальнейшем в ходе экспертного анализа. Базисный лимит зависит от:

1. вероятности дефолта контрагента, рассчитанной на основе данных модели,
2. установленного объема максимального лимита на операции с данной группой банков,
3. уровня терпимости к риску банка, принимающего решение.

      Базисный лимит устанавливается таким образом, чтобы потенциальные потери от операций с данным контрагентом не превышали приемлемый объем возможных потерь, определенный показателем терпимости к риску. Иными словами, лимит представляет собой тот объем средств, потеря которых с определенной вероятностью (вероятностью дефолта контрагента) является допустимой для банка-кредитора. Объем базисного лимита находится в обратно пропорциональной зависимости от уровня вероятности дефолта, поэтому при вероятностях, близких к нулю и, следовательно, объеме лимита, стремящегося к бесконечно большой величине, вступает в силу ограничение максимального объема лимитов на операции с данной группой банков. При вероятностях дефолта, близких к 100%, объем базисного лимита приближается к приемлемому объему возможных потерь, рассчитанному в соответствии с терпимостью к риску банка-кредитора.

      Таким образом, установленный лимит представляет собой количественную характеристику объема возможных потерь при проведении операций с контрагентами, что логически полностью соответствует экономическому смыслу лимитирования операций как способа ограничения рисков.

      Подводя итоги, хотелось бы отметить, что описанный подход к оценке состояния банков и установлению лимитов на контрагента, осуществляемый с позиций оценки вероятности дефолта, позволяет:

• избежать влияния субъективных оценок на этапе количественной оценки финансового состояния банка;
• получить понятную оценку финансового состояния банка в виде степени "сходства" его состояния с финансовым состоянием банков, лицензии которых были отозваны;
• получить "прозрачный" по смыслу показатель объема лимита, являющийся реакцией на ненадежность заемщика и позволяющий оценить соответствие принимаемых рисков текущему финансовому состоянию и потребностям банка;
• привести к единой шкале лимиты на рыночные инструменты и контрагентов благодаря использованию общего вероятностного подхода к проблеме оценки рисков.

        Данный подход положен в основу методики оценки риска контрагента, разработанной и используемой Отделом управления рисками АКБ "Автобанк".