Как и в традиционных методах оценки финансового состояния контрагента, расчет итогового рейтинга производится на основе набора финансовых коэффициентов.
Процесс построения рейтинговой оценки, то есть определение вероятности дефолта, осуществляется в три этапа:
1 этап Проверка ряда факторов отсечения, то есть общих условий, факт выполнения которых делает неприемлемой работу по лимитам с данным банком. К ним относится, в частности, низкие объемы активов и собственного капитала, отсутствие отчетности за требуемый период времени и так далее.
2 этап Расчет на основе балансовых данных "частных" финансовых показателей, являющихся исходными данными для реализации следующего этапа анализа - расчета вероятности дефолта контрагента. Данные показатели были отобраны из максимально широкого круга коэффициентов таким образом, чтобы уровень значимости каждого из них при расчете вероятности дефолта составлял не менее 95%. Интересно, что в конечный набор показателей не вошел коэффициент достаточности капитала, что отражает специфику способов формирования собственных средств, используемых российскими банками. Как видно из приведенных ниже данных (Таблица 1), у большинства из 15 банков, лицензии которых были отозваны в первом полугодии 2000 года, соотношение капитал / нетто-активы находилось на уровне выше среднего.
Таблица 1 - Соотношение капитала и нетто-активов банков, лицензии которых были отозваны в I полугодии 2000 года
(по состоянию на 1 января 2000 года)
|
Банк | Отзыв лицензии | Капитал/нетто-активы
| | Александрия (3132) | 15.02.00 | 94.6%
| | Финвестбанк (1516) | 15.02.00 | 84.3%
| | Никольский (2444) | 28.04.00 | 81.4%
| | Росэкспортбанк (2434) | 28.04.00 | 72.1%
| | Банк Малого Бизнеса (3239) | 05.06.00 | 66.6%
| | Академстройбанк (3147) | 22.02.00 | 66.2%
| | Почта-Банк (2549) | 24.03.00 | 63.9%
| | Земский Земельный Банк (3081) | 28.04.00 | 42.4%
| | РБРР (2485) | 04.05.00 | 41.3%
| | Интерглоб (2692) | 24.03.00 | 18.5%
| | Машбанк (215) | 24.03.00 | 5.2%
| | Кредитресурс (2777) | 24.03.00 | 2.0%
| | ММТБ (1584) | 28.04.00 | 0.6%
| | Технобанк (274) | 24.03.00 | -3.8%
| | Мапо-Банк (2292) | 15.02.00 | -162.6%
|
3 этап Расчет вероятности дефолта рассматриваемого банка в течение 6 месяцев, начиная с даты отчетности. Расчет производится на основе многофакторной бинарной вероятностной модели, построенной более чем по 4 500 балансам банков РФ за период с 1.1.1998 по 1.12.1999.
Общая характеристика модели:
|
Зависимая переменная: | P, отражает реальный факт отзыва лицензии либо введение временной администрации в банке в течение полугодия после отчетной даты (в случае отзыва лицензии / введения администрации присваивается значение 1, иначе 0).
| |
Объясняющие переменные: | ki, "частные" финансовые показатели банка.
| |
Коэффициенты модели: | βi, коэффициенты значимости финансовых показателей.
| |
Оценка параметров: | метод максимального правдоподобия (численная оптимизация).
| |
Общий вид модели: | 
Fu() - интегральная функция стандартного нормального распределения.
| |
Критерии качества: | ошибка модели 6%.
|
Показатель вероятности дефолта, рассчитываемый на основе данных модели, представляет собой характеристику степени "сходства" финансового состояния анализируемого банка с финансовым состоянием фактически разорившихся банков и является адекватной мерой уровня кредитного риска, связанного с проведением операций с контрагентом. Данный показатель оправдал себя как на данных, относящихся ко II полугодию 1998 года (см. Рисунок 1), так и при рассмотрении нынешнего финансового состояния коммерческих банков.
Рисунок 1 - Динамика вероятности дефолта некоторых банков в течение II-III кварталов 1998 года
|